Análisis Retiro Programado
El sistema de retiro programado es una modalidad de pensión de las AFP que está descrito en el artículo 65 del Decreto Ley 3.500 de 1980. Consiste en el uso mensual que cada afiliado hace de los fondos que acumuló en su vida. Se recalcula anualmente y si bien al comienzo los fondos son elevados, la mensual se va reduciendo con los años.
Algunos Hitos
El Retiro Programado solo lo puede administrar una AFP. Las AFP son fiscalizadas por la Superintendencia de Pensiones.
De acuerdo con cálculos del Gobierno y de las AFP, se estima que la pensión promedio de los chilenos proviene del orden del 30% del ahorro individual. En torno al 70% se genera por la rentabilidad obtenida por la gestión de inversiones de las AFP. El cálculo tiene como supuesto una rentabilidad anual de UF + 5% por 40 años, sin lagunas previsionales.
En Chile 1.383.963 afiliados han jubilado por el sistema de Retiro Programado. De ellos 419 mil, equivalentes al 30%, entraron a este sistema entre los 31 y 40 años.
Hay 3.601 personas pensionadas por Retiro Programado que empezaron su ahorro entre los 11 y 20 años. Asimismo, hay 63 personas (1 hombre y 62 mujeres) que hicieron su primera cotización después de los 101 años de edad.
El 79% de los hombres pensionado con Retiro Programado se afilió a una AFP entre los 21 y 50 años. En el caso de las pensionadas, el 70% se afilió en ese segmento etario.
La edad legal de jubilación de las mujeres es a los 60 años, mientras que en los hombres es a los 65 años. El DL 3.500 definió esos límites y nunca han sido modificados.
Del total de pensionados por Retiro Programado, hay dos edades prevalentes en la jubilación: 434 mil lo hicieron a los 60 años (98,4% de ellos, mujeres), y 404 mil a los 65 años (83% de ese total son hombres).
Entre quienes están con Retiro Programado hoy, solo el 6% se jubiló antes de los 60 años. Por género, el 12% de los hombres se pensionó con RP antes de los 60 años (versus solo el 2,2% de las mujeres).
El 47% de las mujeres con Retiro Programado se pensionaron después a los 61 o más años (su edad legal de jubilación es 60 años). Para los hombres, el 20% se pensionó con RP después de los 66 años (edad legal es 65 años).
La Reforma Previsional propuesta por el Gobierno de Gabriel Boric incluye la eliminación del Retiro Programado como modalidad de pensión. A cambio de ello, plantea siempre la opción de una Renta Vitalicia.
Una persona que fallece estando en Retiro Programado deja pensión de sobrevivencia si sus beneficiarios son su cónyuge y/o hijos menores de 18 años (o de 24 años si están estudiando), entre otros descritos en el art. 5 del DL 3.500. Solo si no hay beneficarios legales, su saldo queda como herencia para sus herederos legales.
Del total de personas con Retiro Programado, más de 525 mil (37,9%) están afiliadas a ProVida. Luego siguen AFP Capital con casi 300 mil (21,5%) y Habitat, con 274 mil (19,8%).
El 40% de los hombres pensionados por Retiro Programado está en ProVida, casi tanto como las dos AFP siguientes sumadas: Capital (22%) y Habitat (20%). En mujeres, ProVida lidera con el 36% de las pensionadas por RP, seguida por Capital (21%) y Habitat (20%).
Las AFP más recientes del sistema (Modelo y Uno) entraron tras ganar algunos de las licitaciones de nuevos afiliados. Modelo tiene el 7,27% de los pensionados por Retiro Programado, por encima de una AFP antigua como Cuprum (5,15%). En último lugar está Uno (0,08%).
Las cuentas de capitalización individual acumulan los fondos previsionales percibidos por las cotizaciones legales obligatorias.
Existen otros recursos que pueden sumarse al ahorro de la cuenta de capitalización individual, como el ahorro voluntario y el saldo de la cuenta de cesantía.
De los pensionados por Retiro Programado, ProVida era la única que tenía a una persona en esa calidad desde 1981, según los datos actualizados hasta 2021.
A partir de 1986, la entonces AFP Santa María (actual Capital) lidera en número de pensionados por Retiro Programado. Desde 1997 ProVida tomó ese puesto en forma ininterrumpida, con la excepción de 2011 (cuando Modelo encabezó el registro).
En 1990, tres AFP (ProVida, Santa María [hoy Capital] y Habitat) tenían al 87% de los pensionados por Retiro Programado. En 2000, las mismas tres AFP poseían el 85%; en 2010, el 81%, y en 2020, el 82%.
En el sistema previsional chileno, existe un pilar obligatorio, otro pilar voluntario (APV, Cuenta 2) y un pilar solidario.
Los trabajadores pueden ahorrar extra en APV y la Cuenta 2. El APV es ofrecido por AFP, compañías de seguro, bancos, y administradoras de fondos generales (AGF), de fondos mutuos, de fondos de inversión y de fondos para la vivienda. La Cuenta 2 solo la ofrecen las AFP.
De las 1.383.963 personas pensionadas por retiro programado, casi la mitad tenía en sus cuentas de ahorro menos de 100 UF ($3,5 millones) cuando se pensionaron. Los retiros previsionales de 2020 y 2021 contribuyeron a la merma de esos ahorros.
De los pensionados hombres con Retiro Programado, el 38% tenía 100 UF de ahorro cuando se jubiló; en el caso de las mujeres, el 57% tenía como máximo 100 UF.
Entre los pensionados con Retiro Programado, hay más de 43 mil hombres y más de 15 mil mujeres que tenían un ahorro acumulado superior a las 3.000 UF ($105 millones). Sumados, representan el 4,3% de los pensionados por RP.
La cuenta individual se expresa en UF, y el pago del Retiro Programado se efectúa en pesos. El monto mensual obtenido como pensión se va descontando del saldo en la cuenta de ahorro administrada por la AFP.
Cada año se efectúa un recálculo de la pensión por Retiro Programado, que toma en cuenta el saldo y los años proyectados de desahorro.
Un zoom a las jubilados por Retiro Programado que tenían hasta 500 UF en su saldo ($17,5 millones): son sobre 1 millón de personas, que representan el 77% de los retirados bajo esa modalidad de pensión.
Hasta 2021 había 389 mil pensionados por Retiro Programado que contaban con menos de 10 UF de ahorro ($351 mil pesos). Los retiros previsionales de 2020 y 2021 contribuyeron con el desahorro.
Las mujeres representan el 68% de quienes se pensionaron por Retiro Programado con menos de 10 UF de ahorro en su cuenta de capitalización individual.
Las tablas de mortalidad son un instrumento técnico que permite proyectar la probabilidad de sobrevida de las personas ya jubiladas. Para las mujeres indica mayor probabilidad de vivir hasta edades más avanzadas que los hombres.
La cotización obligatoria en Chile con objetivo íntegro de pensión corresponde al 10% del sueldo imponible. El promedio en la OCDE es 18,4%.
Dados los ínfimos niveles de ahorro en la vida activa, el 69% de los jubilados por Retiro Programado tiene pensiones autofinanciadas de menos de 2 UF ($70 mil). Sobre ese monto aplica la PGU si la persona integra el 90% más vulnerable de la población.
Del total de mujeres pensionadas por Retiro Programado, el 81% tuvo una primera pensión de hasta 2 UF. En el caso de los hombres, el 51% recibió un primer pago de hasta 2 UF por su pensión autofinanciada.
Solo el 11,4% de las personas con Retiro Programado recibieron una primera pensión autofinanciada superior a la PGU (sobre 6 UF). Sobre 41 mil (3% de este universo) percibió una pensión de 28 UF ($983 mil) o más.
Para Retiro Programado, el monto máximo a pagar a un asesor previsional es 1,2% de los fondos previsionales, con un tope de 36 UF.
En Renta Vitalicia, el monto máximo a pagar a un asesor previsional es 1,5% de los fondos previsionales del afiliado en su cuenta de capitalización individual, con un tope de 60 UF.
Para el 72% de los actuales pensionados de Retiro Programado, su última remuneración laboral fue de 11 UF (menos de $390 mil hoy) o inferior. Para el 13%, esa remuneración fue de hasta 1 UF.
El 1,3% de los pensionados por Retiro Programado tenía una última remuneración de 60 UF cuando se pensionó. El tope imponible era 60 UF hasta 2009.
Del total de mujeres pensionadas con Retiro Programado, el 5% recibió una última remuneración de 28 UF ($983 mil) o superior. En el caso de los hombres, el 12% tuvo un último sueldo de 28 UF o mayor.
En cualquier modalidad de pensión, el proceso de solicitud de tramitación de una pensión es gratuita para el afiliado.
Todas las AFP pueden cobrar una comisión por la administración de los fondos mientras se paga el Retiro Programado (o Renta Temporal), que se calcula sobre el monto de la pensión.
Los ingresos en su vida laboral de quienes optaron por Retiro Programado muestran claros avances. En 1990, el 75% de los pensionados tuvieron una última remuneración inferior a 11 UF. En 2000 el 68% recibió esa suma o menos como último ingreso; en 2010 fue el 65%; en 2020 el 43%, y en 2021 el 41%.
En 1990, las mujeres con Retiro Programado con una última remuneración de 28 UF ($983 mil ahora) representaban el 9% del total de pensionadas; en 2021 llegaron al 16%. En hombres eran el 11% en 2004 y el 19% en 2021.
El tope imponible de 60 UF hasta 2009 hizo que en promedio el 3% de los pensionados en Retiro Programado tuviesen ese monto como útimo ingreso (imponible). En los últimos años no llega al 1% ni en hombres ni en mujeres.
En promedio, las AFP demoran 9 días entre la solicitud de pensión por vejez del afiliado y la emisión del certificado para Retiro Programado (ficha de cálculo) o Renta Vitalicia (certificado de saldo).
Para una pensión de sobrevivencia, las AFP tardan 8 días en promedio en emitir los certificados para iniciar el pago.
Del total de pensionados por Retiro Programado, hubo 597 mil personas que cotizaron hasta 5 años en el sistema de AFP (43%). Incluso hubo 64.417 hombres y 264.292 mujeres que registraron cuentas con 12 meses de cotizaciones o menos.
El 7% de los pensionados por Retiro Programado cotizó entre 300 y 360 meses; es decir, entre 25 y 30 años de ahorro.
El 9% de los hombres pensionados por Retiro Programado cotizaron ininterrumpidamente durante más de 30 años. La cifra alcanza al 3% de las mujeres.
Fuente: Superintendencia de Pensiones, base de datos de SCOMP bajado en Diciembre de 2022.